#芯原股份：加单传闻验证与当前时点的认知和判断，20250922 🪐加单问题： 1.FAB端验证：我们看到了近期加单50%趋势，25H2-26H1约30-40万颗流片量。 2.公司数据验证：公司24H2 NRE收入同比+80%，现在有量产转化是正常的。反馈的参数来看相关项目或侧重训练，这一点是超预期的，日常之前并没有关注到。 3.下一催化时点：今年以来关注度较高的推理侧等一系列项目PD...